首页 家居 风水 装修 健康 养生 保健 美容 保养 金融投资 推荐 分析 点评 黑马 档案 黄金 外汇服饰 女装 利率 娱乐 影视 热点

当前位置:首页 > 金融投资 > 股票黑马 > 正文内容 黑马股票推荐 2018年1月5日推荐6只黑马股

黑马股票推荐 2018年1月5日推荐6只黑马股

来源:十大品牌网 发布:SD772[2018-01-05 10:39:30] 进入栏目
【摘要】澳洋顺昌:增发过会,推进蓝宝石图形产业化项目类别:公司研究 机构:中信建投证券股份有限公司 研究员:徐伟 日期:2018-01-04事件。澳洋顺昌1月2日发布公告,非公开发行A 股股票的申请通过了证监会发行审核委员会的审核。根据此前的公告,本次非公开发行股票数

黑马股推荐:2018年1月5日推荐6只黑马股

黑马股推荐:2018年1月5日推荐6只黑马股

澳洋顺昌:增发过会,推进蓝宝石图形产业化项目

类别:公司研究 机构:中信建投证券股份有限公司 研究员:徐伟 日期:2018-01-04

事件。

澳洋顺昌1月2日发布公告,非公开发行A 股股票的申请通过了证监会发行审核委员会的审核。根据此前的公告,本次非公开发行股票数量不超过15000万股,募集资金总额不超过9.1亿元,用于蓝宝石图形产业化项目。

简评。

公司开展蓝宝石图形产业化项目,打通LED 上游产业链。

公司募投项目蓝宝石图形化产业化项目,计划形成600万片/年4寸图形化蓝宝石衬底产品的生产能力。项目包括采购蓝宝石晶棒后通过切、磨、抛环节生产平片蓝宝石衬底,再对平片衬底进行刻蚀图形化处理,最终得到图形化蓝宝石衬底,部分产品用于自身外延片及芯片生产、部分对外出售。通过此次募投项目,公司通过打通上游的材料环节,将实现LED 产业链上游衬底、外延片、芯片的整合,有望进一步降低成本,提高毛利率,增强公司核心竞争力。

丰富LED 业务,受益产业景气提升推动公司业绩高增长。

通过此次募投项目,公司在已有LED 外延片和芯片业务基础上,丰富LED 领域产品结构,提高公司的盈利能力和抗风险能力。

LED 行业进入景气周期,下游需求持续高涨,公司引入战略合作伙伴、国内封装龙头木林森和地方政府控股公司入股子公司淮安光电,体现政策支持并保证下游需求,预计将推动公司业绩实现高增长。

扩产计划稳步推进,把握行业机遇。

公司LED 外延片和芯片业务当前产能已经达到100万片/月,根据公司扩产计划2018年年中将实现140万片/月的产能。芯片行业扩产计划目前集中于三家龙头企业,预期行业集中度进一步提升,有助于保持行业定价稳定。公司受Veeco 与中微专利纠纷影响较小,有效产能占据优势,公司拥有丰富的第三方设备使用的经验,扩产选择范围广,将把握行业机遇,实现增长。能力。抗风险能力。

盈利预测:预计公司17、18、19年EPS 分别为0.38、0.58、0.76,对应PE 分别为27、18、13倍,维持买入评级,目标价15.60元。

风险提示:LED 下游需求不达预期;

公司LED 芯片扩产不达预期。。

微信号:

新纶科技:转型进入收获期,扩产并购完善布局

类别:公司研究 机构:光大证券股份有限公司 研究员:裘孝锋,陈冠雄 日期:2018-01-04

电子功能材料进入iPhone X供应链,并购千洪电子完善下游布局

常州一期于2015 年四季度建成投产, 2017 年公司推出了无线充电模块防屏蔽胶、OLED 屏贴合胶等新品,成功进入了iPhone X、OPPO 的供应体系,此外公司将另外再新建3 条产线,2018 年底建成。 公司积极进行外延并购,加强产业布局。公司拟以发行股份及支付现金的方式购买千洪电子100%的股权,千洪电子主要生产消费电子功能性器件,属于公司电子功能材料的下游,公司位列千洪电子前十大采购商。

锂电铝塑膜需求强劲,扩产剑指全球第一

公司铝塑膜出货量持续增长,动力类占到2/3。收购T&T软包业务后,公司铝塑膜的出货量持续增长,从2017年年初的50万平/月到年中的100万平/月, 再到年末的130万平/月以上。公司在常州建设了铝塑膜年产能3600万平方米, 预计2018年一季度投产。日前公司公告将对常州铝塑膜项目扩建3600万平方米,届时公司铝塑膜年产能超过9000万平方米,成为世界最大的锂电池用铝塑膜生产厂商。

以TAC膜为开端,布局柔性显示材料

TAC膜是公司为未来业绩培育的增长点,公司技术来源于日本东山,将在常州建设9400万平方米的年产能,预计到18年年中建成投产。公司收购阿克伦45%股权后,将在国内设立聚纶材料科技(深圳)有限公司,阿克伦公司拟以PI柔性材料专有技术作价出资30%,PI材料为下一代柔性显示的可选基材。

盈利预测与评级:

公司扩产并购并举,我们上调2018、2019 年盈利预测,考虑2018 年增发完成总股本变更为5.58 亿股,预计2017-2019 年EPS 为0.35、0.92、1.34 元,对应PE 为76、29、20 倍,DCF 估值法给出公司的合理股价为32.60 元,上调为“买入”评级。

风险提示:

新项目投产及市场推广可能不如预期;外延并购进度可能不及预期。

微信号:

安妮股份:转型升级持续发力,着力内容分发

类别:公司研究 机构:安信证券股份有限公司 研究员:焦娟,王中骁 日期:2018-01-04

互联网布局稳步推进,专注数字版权业务。2010年以来,公司逐渐剥离运营效率低、盈利能力差的资产与业务,在传统主业结构不断优化的同时,积极向互联网领域拓展。2017年前三季度,公司分别实现营业收入、归母净利润4.37亿元、6320万元,同比增长66.1%、473.5%,系2016年9月收购畅元国讯并表所致,新增数字版权服务业务板块。

搭建三大内容分发平台促进版权业务高速增长。畅元国讯深耕数字版权服务领域十余年,在数字版权服务领域积累深厚,是全国首家开通线上版权基础服务的技术服务商。内容分发的本质是服务升级,进入版权时代,随着内容概念的扩大,平台内容输送环节的价值凸显。畅元国讯目前已上线运营的平台主要有“版权家”、“就爱就玩”与“华云音乐”,借助于三大平台及其背后依托的版权大数据库平台,聚合版权集中分发给客户,畅元国讯的版权储备及版权资源具有一定的可持续性与发展性,且在版权价格逐年上升的趋势下,公司业务有望获得高速发展。

联手蓝猫动漫,运营优质内容,提升自身内容分发能力。此次与蓝猫动漫合作将全面提升公司作为综合数字版权服务商的版权保护服务能力及对优质版权内容的运营分发能力,为公司开展版权全品类运营服务奠定良好基础。并且,公司子公司微梦想拥有众多自媒体账号,具有强大的自媒体运营能力,通过运营“蓝猫”优质版权内容及其衍生品,将带来广告及电商收入、内容分发收入,预期将对公司的经营业绩产生积极影响。

投资建议:预计公司2017-2019年净利润分别为1.03亿元、1.39亿元、1.79亿元,EPS 0.25元、0.33元、0.43元,对应当前股价PE为42、31、24倍。内容分发的本质是服务升级,进入版权时代,随着内容概念的扩大,平台内容输送环节的价值凸显,看好公司数字版权业务的持续性发展。采用分部估值法,给予2018年公司传统业务15倍目标PE,给予互联网相关业务2018年45倍目标PE,对应目标价14.29元。首次覆盖,给予“买入-A”评级。

风险提示:版权市场竞争加剧的风险,数字版权业务推广不及预期的风险。

微信号:

法拉电子:薄膜电容龙头静待行业开花

类别:公司研究 机构:东北证券股份有限公司 研究员:赖彦杰,王建伟 日期:2018-01-04

薄膜电容器行业龙头,厚积薄发制高市场地位。公司是国内生产薄膜电容器的龙头企业,公司产品下游应用主要包括传统照明、家电、新能源和工业控制,目前产量排名世界前三,属于行业当之无愧的龙头企业。从过去几年来看,公司毛利率及净利润率一直处于双升的过程,到2017Q3毛利率及净利润率已达到41.35%及24.38%,公司厚积薄发的经营风格为企业打造出优秀的经营资质。

新区产能逐步释放,公司经营风格趋于积极。从公司历史经营风格来看,市场给予公司的预期主要在于公司的集体所有制股权结构及经营风格偏保守稳健,具体变现为公司产能的扩产趋于保守,导致收入增长较为平稳。但公司下游领域包括新能源、家电及工控的需求增长促使公司投放产能计划,东孚新区产能建设累计完成投资1.86亿元,工程已完工并通过验收,已部分投入使用。产能的投放有益于公司在下游 行业高增长时先发享受增长红利,加快市场开拓节奏。

新能源薄膜电容成公司最大增长亮点。公司在新能源领域布局主要包括光伏、风电与电动汽车,公司在国内电动汽车薄膜电容市场占有率已超过50%,充分受益于国内电动汽车高增长。从新能源汽车演进路径来看,薄膜电容有望成为新能源汽车车电控最终标配方案,未来新能源领域薄膜电容有望引领公司业绩新一轮增长。

给予“增持”评级。我们认为,公司目前各个下游领域薄膜电容业务增长稳健,新能源薄膜电容有望引领公司业绩新一轮增长,预计2017~2019年EPS分别为2.00/2.37/2.83,给予“增持”评级。

风险提示。薄膜电容下游市场开拓不及预期。

微信号:

华天科技:盈利能力良好先进封装产能稳步释放

类别:公司研究 机构:国开证券股份有限公司 研究员:崔国涛 日期:2018-01-04

公司为全球封测前10企业,盈利能力具有领先优势。近年来规模持续扩大,盈利能力亦保持稳定,毛利率、净利率等指标具有领先优势,从财务指标看公司具备进一步产能扩张的潜力。

三地布局优势显著,先进封装占比不断提升。公司进行三地合理布局,业务覆盖传统封装、中高端及先进封装,积极布局TSV、Bumping及FoWLP等先进封装技术。近年来,公司基于已有技术积累,不断拓展海外市场,2016年海外营收占比达61.62%,从而分享更为广阔的全球半导体市场。

三大募投项目将于2017年底实施完成,逐步贡献效益。集成电路高密度封装扩大规模、智能移动终端集成电路封装产业化、晶圆级集成电路先进封装技术研发及产业化项目自实施以来,进一步扩大了公司封装业务规模,效益显著增加。截至2017年上半年投资进度分别为94.76%、98.08%和85.91%,未来随着产能的稳步释放,投资效益将逐步显现。

国内封测行业呈加速发展态势,公司有望持续受益。全球半导体行业高景气形势下,国内封测行业亦迎来发展良机,加之本身基础相对较好,预计未来将在国家战略支持下加速发展。公司作为国内规模和技术领先的封测企业,未来将持续受益于半导体国产替代化进程。

盈利预测和投资建议:我们预计,公司2017-2019年分别实现营收72.42、93.51、119.47亿元,同比增长32.27%、29.12%和27.77%;实现归母净利润5.48、7.05和8.94亿元,同比增长40.07%、28.70%和26.93%;实现EPS为0.26、0.33和0.42元/股,对应2017PE为33倍,给予公司“推荐”评级。

风险提示:半导体行业景气度波动,原材料价格波动,公司产能释放不及预期,公司业绩低于预期,国内外二级市场系统性风险。

微信号:

华夏银行:围绕京津冀,打造文创科创双品牌

类别:公司研究 机构:中信建投证券股份有限公司 研究员:杨荣 日期:2018-01-04

1、华夏银行北京分行情况介绍。

华夏银行在北京地区共拥有61家支行,14家社区支行,总资产达2200多亿元,约占全行总资产规模的十分之一左右。截至目前,华夏银行已经累计在北京地区投放信贷5120多亿元,支持服务超过3700多家北京企业。

按照北京分行未来四年的规划要求,全行将始终坚持以下四个大方向:一是围绕京津冀,主要按照“立足首都、服务重点、突破联动”的工作思路;二是打造两个特色,将科创和文创作为两个新的增长点;三是实现绿色金融;四是坚持长期致力打造服务首都的主流经济,目前已经与北京多家国资企业有比较密切的合作。

2、支持京津冀协同发展工作。

2014年开始华夏银行北京分行就确立了“立足北京、服务重点、联动突出”的工作思路,4年来为通州区各类企业和项目提供信贷支持300亿左右。同时在通州地区设立了2家综合性社区银行,1家社区支行,2家自助银行,40多台各类自助机具。随着通州地区的建设和发展,未来将在条件成熟时将部分支行升级为二级分行。此外,华夏速通卡从2010年推出至今,累计签约客户达60万户,北京地区每10辆汽车就有一辆安装华夏速通卡,市场占有率和影响力始终保持第一。

随着京津冀三地一体化的不断深入,三地企业、个人对金融。

服务的便捷、优惠等方面提出了更多要求,华夏银行北京分行积极适应这种新变化,力图打破原有的内部分割的服务体系,构建“京津冀一体化”服务网络。多年来一直在推动设立京津冀总部,通过在总行层面设立京津冀总部进行三地分行的协调,实现信息互通和业务互通。目前,京津冀三地分行与总行每年都有1到2次的京津冀协同会,专门研究并紧跟三地政府政策形势的变化与客户需求变化。

3、文创产业布局。

(1)一部四核八支行机构设置+“四专四化”工作机制。

2017年10月11日,华夏银行北京分行成立了“北京文创产业管理部”,同时在总行层面成立文创产业中心,标志着华夏银行正式将文创产业业务作为今后的重点发展方向。文创产业管理部以“专门面向北京文创产业主体、加大对文创产业发展的金融支持力度、打造文创产业金融服务品牌”作为定位方向。在组织架构上,实行“一部四核八支行”,一部即文创产业管理部,按照二级分行进行管理,拥有独立的审批权、人事权、运营权等。

同时,管理部下属四个核心部和八家北京地区支行,共12家分支机构专注业务营销,占华夏银行北京地区分支机构的17%左右。

17年华夏银行经历了经营管理层更迭和股权结构的变化。董事长和行长人选确定,发展战略也日渐清晰,业务重心重新确立,同时人保入主华夏银行,持有近20%的股权后,董事会获得2个席位,银保合作也在紧锣密鼓的推进,预计其深入合作将对华夏银行的零售端改善有进一步的推进。华夏银行北京分行将文化创意产业作为业务重心,适应区域经济发展特色;同时将京津冀协同发展作为战略重心,在信贷投放上给予倾斜,信贷投放空间足够巨大。

我们看好华夏银行在战略重心上转变以及未来银保合作深入发展带来的零售端的改善,期望其能够依托北京区位优势在文化创意产业和科创产业做出业务特色,目前华夏银行估值偏低,优势显著,处于股份制银行最低位置,我们给予其“买入”评级。

我们预测其17/18年营业收入同比增长5%/11%,净利润同比增长0%/8%,EPS为1.85/2.00,PE为5倍/4.56,PB为0.65/0.57。

微信号:
●【往下看,下一页更精彩】●
>> 查看相似文章

你可能感兴趣的

穷人赚钱门路访问手机版


网友评论

还没有评论,赶快抢沙发!

图片精彩推荐

精彩推荐